Чтобы производить валютные операции, банку нужно приобрести одну денежную единицу и продать другую. В результате отрывается валютная позиция, сопряженная с банковскими рисками. Возникает концентрация в пассивах (активах) двух разных валют, курс которых меняется в зависимости от колебаний рынка.
Оборот СКВ — показатель экономической стабильности
Под валютными операциями подразумевают финансовые действия с денежными единицами зарубежных государств, используемыми для внешнеторговых расчетов между продавцами, покупателями, коммерческими предприятиями, банками, кредитными организациями. Валютная позиция — излишки иностранной валюты, формирующие банковские активы и пассивы. В результате резких скачков биржевого курса позиция может привести к получению дополнительных расходов, доходов. При количественном совпадении величины пассивов (обязательств) и активов (требований) относительно конкретной иностранной валюты, определенных драгоценных металлов, позиция считается закрытой (ЗВП). Классическая открытая валютная позиция (ОВП) характеризуется несоблюдением баланса между требованиями и обязательствами. ОВП банка бывает:
- длинной, если объем купленных денежных средств больше количества проданных (потребности превышают обязательства);
- короткой, когда количество проданной валюты больше суммы купленной (обязательства превышают потребности).
Банк может работать с короткой ОВП сразу после получения официального согласия Центрального Банка на проведение сделок по валюте. Во всех развитых странах мира процесс контроля возможных рисков происходит посредством регулирования ОВП. Это делается для снижения степени отрицательного влияния на работу коммерческого банка, повышения его рентабельности.
Инструменты управления открытой валютной позицией
Понятие валютная позиция банка напрямую связано с возможными угрозами финансовых потерь из-за движения курса внутренней денежной единицы по отношению к иностранной валюте. Успешность ведения межбанковской практики подчиняется валютной позиции, которая рассчитывается отдельно для каждой СКВ. Финансовые операции, на которые влияет валютная позиция банка:
- зачисление процентов по валютным операциям, получение операционных доходов;
- затраты на оплату операционных расходов, покупка собственных средств;
- быстрые (в течение двух дней) конверсионные манипуляции по поставке валюты;
- срочные сделки (своп, форвардные, фьючерсные договорные обязательства) активов, пассивов.
Для уменьшения отрицательного влияния на открытую валютную позицию используются следующие механизмы:
- Лимитирование — установление размеров предельных величин ОВП для коммерческого банка. Это может происходить в добровольном или обязательном порядке.
- Хеджирование — создание компенсирующей позиции для возмещения существующих опасностей.
Согласно инструкции Центрального Банка РФ от 1995 года, открытая валютная позиция должна быть не больше 20% от объемов собственных капиталов кредитной организации.
Для увеличения эффективности механизмов регулирования валютных позиций персонал банков может проводить комбинированные операции, сочетающие различные виды срочных сделок и кассовые соглашения.
Возможные риски
Открытие валютных позиций таит опасность появления угроз, ввиду того, что в момент закрытия позиции курс валют коммерческого банка способен кардинально поменяться. Валютным риском называется возможная потеря или неполучение ожидаемой прибыли из-за критического колебания курса. Короткая позиция неблагоприятна при снижении стоимости национальной денежной единицы, а длинная позиция будет иметь негативный результат при ее росте.
Самыми продуктивными методами управления внутрибанковскими рисками считаются: ограничение объемов денежных операций, верный выбор цены, управление контрактной позицией. Существующие виды рисков:
- кредитный, вызванный неготовностью или невозможностью клиента рассчитаться по договорным обещаниям;
- конверсионный — нанесение убытков конкретными неудачными операциями;
- критичные сделки, производимые в рамках международной торговли;
- переводы, зарубежные инвестиции;
- экономическая угроза незаключенных контрактов.
Компания, подверженная риску валютных позиций, должна найти причины его появления, разработать наиболее продуктивные механизмы защиты.
С целью снижения уровня существующей опасности применяется опцион — договоренность между сторонами, которая дает покупателю право, но не обязательство, приобретать валюту у продавца опциона или ее продавать.
Сегодня этот метод считается надежным средством, который применяется в качестве подстраховки неблагоприятных колебаний денежного курса.
